近期市场风向变动(dòng)，北(běi)向资金调仓换股，外资(zī)基金也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲(zhōu)巨头施(shī)罗德旗下三只旗舰基金同(tóng)时大手笔加仓“宁王”。3月底以来，宁王股价震荡上行，虽较高点仍有距离，但部分(fēn)资金(jīn)开(kāi)始行动。透露什么信(xìn)号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下(xià)三大基金同时行(xíng)动

　　施罗德旗下“施罗德国际精(jīng抖音我从来没想过我这放荡的灵魂是什么歌，抖音有一首歌什么荡悠悠)选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基(jī)金(jīn)前十大(dà)重(zhòng)仓股为中国(guó)平安(ān)、招商银行、紫金矿业、宁德(dé)时代、贵州茅(máo)台、万华化(huà)学、鼎龙股份、芒(máng)果超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基金加(jiā)仓宁德时(shí)代80％。

　　无(wú)独(dú)有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际(jì)精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新(xīn)规模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，台积电、腾讯(xùn)控(kòng)股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁(níng)德时(shí)代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯(xùn)控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施(shī)罗德旗(qí)下另(lìng)一只旗舰基金(jīn)也加(jiā)仓宁德时代(dài)80％。“施罗德国(guó)际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模(mó)14.23亿(yì)美元(yuán)。

　　截至4月底，基金前(qián)十大(dà)重仓股为腾讯控股、阿里巴(bā)巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳(rǔ)业、银河娱乐、紫金(jīn)矿业、贵(guì)州茅台、深圳(zhèn)国际。4月，基金减(jiǎn)持腾(téng)讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿(kuàng)业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中(zhōng)国新(xīn)能源车(chē)产业链(liàn)

　　同一家机构旗下三(sān)大旗舰基(jī)金同时加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资(zī)料显(xiǎn)示，这三(sān)只(zhǐ)基金中(zhōng)，施罗德国际精选基金中(zhōng)国(guó)A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际(jì)精选基金大中(zhōng)华和施罗德(dé)国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金(jīn)材料中并未解(jiě)释为何基金在4月大手笔加仓(cāng)宁(níng)德时(shí)代。不(bù)过(guò)，记者梳理发现，施罗德对中国新能源车(chē)产业链的看重是一以贯之的。

　　例如(rú)，基金经(jīng)理Jack Lee在一份研(yán)究日志中解释道：长期来看，关注三大主(zhǔ)题。一是电动(dòng)车供应链；二是技术自主可(kě)控；三是医疗(liáo)健(jiàn)康基(jī)础设施。

　　为何(hé)看好电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日(rì)益显现(xiàn)，全球各国(guó)的(de)脱碳行(xíng)动变(biàn)得越来越重要(yào)。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个方(fāng)面(miàn)。中(zhōng)国在(zài)这(zhè)方面(miàn)为投资者(zhě)提(tí)供了重要的机会(huì)。中国在(zài)电动汽(qì)车价值链的供应方面(miàn)是(shì)全(quán)球(qiú)的领导者，同时(shí)中国对成品车(chē)辆的需求(qiú)方面(miàn)也占据重要(yào)地位(wèi)。可能很多人不知(zhī)道的是，全球(qiú)2022年销(xiāo)售(shòu)的所有电动汽车中，57％是在(zài)中国销售(shòu)的。

　　整车(chē)制造之外，中国也(yě)是(shì)全球电(diàn)动车基础设施(shī)最完善(shàn)的国家之一。以充(chōng)电桩(zhuāng)为例，中国(guó)平均一个公共充电桩对(duì)应7辆(liàng)车(chē)，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度是(shì)25、巴(bā)西(xī)是28。来源：施(shī)罗德(dé)官网(wǎng)。

　　在电动汽(qì)车供应链中，有许多(duō)公司(sī)正在在(zài)各(gè)自的领域中建(jiàn)立主(zhǔ)导地位，以某智能组件为例，它是(shì)电动汽车中用于(yú)电池和电机温控的关键组件的生产商(shāng)。该公司在空调阀行业全球(qiú)市场占有(yǒu)约60％的份额，并在电动汽车阀门行业拥有超过90％的市场份额(é)。客户包括特(tè)斯拉等全球电动汽(qì)车(chē)专家以及(jí)福特、宝马等原始(shǐ)设备制(zhì)造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范(fàn)围内继续占据市场份额——在法规的支持(chí)下，该(gāi)公(gōng)司的增(zēng)长潜力是可预见的(de)。

　　事实上，施罗(luó)德(dé)也并非(fēi)孤例。

　　另一(yī)欧洲巨(jù)头安联投资旗舰基金安联神州(zhōu)A股基金也在3月大手笔加(jiā)仓宁(níng)德时代。

　　这只基(jī)金最新规模47亿美元，截(jié)至3月(yuè)底，基(jī)金前(qián)十大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)为贵州茅(máo)台、中信证券、宁德(dé)时代(dài)、中(zhōng)国中(zhōng)免、东方财富、美(měi)的集(jí)团(tuán)、迈瑞医疗、安井食品、锦江(jiāng)集团(tuán)、中国平安。

　　3月，基金对前十(shí)大重仓股逐(zhú)一加(jiā)仓，其中加仓幅(fú)度(dù)最大的就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基(jī)金(jīn)加仓贵州茅台(tái)15.05％。对前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股中其(qí)余公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份额(é)超40％

　　中汽协（中国(guó)汽车(chē)工(gōng)业协会）近日发布的数(shù)据显示，2023年4月，我(wǒ)国动力电(diàn)池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共(gòng)充电桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩车增量比(bǐ)为(wèi)1：2.5。

　　动力(lì)电池(chí)行业(yè)集中度(dù)方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市场(chǎng)共计36家(jiā)动力(lì)电池(chí)企业实现装车配(pèi)套，较(jiào)去年同(tóng)期增加2家。但是排名前3家(jiā)、前(qián)5家、前10家动力电池企业动力电池装车量分别(bié)为(wèi)19.8GWh抖音我从来没想过我这放荡的灵魂是什么歌，抖音有一首歌什么荡悠悠、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行(xíng)业(yè)集中度依旧较(jiào)高。

　　企业(yè)排名来(lái)看，根(gēn)据(jù)中国汽车动力(lì)电池产业创新联盟数据显示(shì)，今年4月，宁德时代(dài)以40.83％的占比持续领跑，比(bǐ)亚迪、中(zhōng)创新航、亿(yì)纬锂能、国轩(xuān)高(gāo)科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第(dì)2-5名。第6-10名则分别为：欣旺(wàng)达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科(kē)技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为动力电池行业(yè)的龙头(tóu)企业，宁(níng)德(dé)时代于2023年一季(jì)度(dù)实现营业收(shōu)入890.38亿元，同比(bǐ)增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利(lì)润增速(sù)创历史新高。

　　北(běi)向资金(jīn)调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于(yú)优异(yì)的业绩，来(lái)自Wind的数据显(xiǎn)示(shì)，截至5月14日，最(zuì)近(jìn)7天北向资金净流入宁德时代15.75亿(yì)元(yuán)，位(wèi)居(jū)北向净流入榜首。北向资金净流入较多的其它个股还包括宁德时代、工业(yè)富(fù)联、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴业银(yín)行、紫金矿业、建设银行、比亚迪、中国石化。北向资金净流(liú)出(chū)较(jiào)多的(de)个股包括格力电(diàn)器、中国建筑、东方财富、中国中免、阳光电源(yuán)、中兴通讯、科(kē)大(dà)讯飞、隆基绿能、长(zhǎng)江电(diàn)力、恒瑞医药。

　　看(kàn)好的“宁王”的外(wài)资还(hái)包括“柏(bǎi)基”。超长(zhǎng)线投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基在(zài)谈及为(wèi)何持有宁德时代时，写道：宁德时代所处(chù)的(de)位置是(shì)令人羡慕的。它(tā)背(bèi)后有(yǒu)两(liǎng)大增长机遇一(yī)是电动(dòng)车二是储(chǔ)能；CATL聪明地选择(zé)聚焦磷酸(suān)铁(tiě)锂电池，这(zhè)方面它的(de)市场(chǎng)份额是(shì)领先的。此外，磷酸(suān)铁(tiě)锂电池因为(wèi)安全性、生(shēng)命周期和不含钴等特征而受(shòu)到欢迎；动(dòng)力电池(chí)的企业发(fā)展与政府(fǔ)的脱碳计划是一致的。CATL的领导(dǎo)者也非常有远见。

　　柏(bǎi)基同时也解释了：他们如(rú)何通过 “柏(bǎi)基十(shí)问”来考(kǎo)察宁德时(shí)代的(de)。

　　不过，柏基也表示，如同所(suǒ)有(yǒu)的投资者(zhě)，他们(men)的(de)判(pàn)断也可能是错的(de)。例如(rú)，若未来新的电池(chí)技(jì)术出(chū)现(xiàn)，宁德时代的竞(jìng)争优势不复。随着电池(chí)成本下(xià)降，宁(níng)德时(shí)代若不能保持利润率。宁德时(shí)代和电动车厂商的关系(xì)若不能(néng)维系。这(zhè)些因素都会影响柏基对于(yú)宁德时代的判断。

　　但并非所有的外(wài)资都(dōu)在加(jiā)仓宁德时代。4月另一欧(ōu)洲巨头安本投(tóu)资旗舰中国基金“安本(běn)标准(zhǔn)SICAV I-中国A股(gǔ)可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德(dé)时代0.04％。基金最(zuì)新规(guī)模(mó)35.62亿美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底，基(jī)金持有的(de)前(qián)十大重仓股为贵州茅台、宁德时代、中(zhōng)国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招商(shāng)银(yín)行、美(měi)的集(jí)团(tuán)、广(guǎng)联达(dá)、宁波(bō)银行。

　　摩根大(dà)通(tōng)加仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联网或者食品饮料也颇(pǒ)受关(guān)注。

　　例(lì)如，摩根大通旗(qí)舰基金“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元人民币，截至2023年一季度末，基金前十大重仓股为贵州茅台、金山软件、中国平安、招商银行、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗(liáo)、京东方(fāng)。3月基(jī)金加仓(cāng)幅度最大(dà)的为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢森(sēn)堡(bǎo)）股票(piào)基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规(guī)模47.83亿美元(yuán)。截至2023年 3月底，基金前(qián)十大重仓股为腾讯(xùn)控股、贵州茅台、网(wǎng)易(yì)、阿里巴巴、中国平安(ān)、招商银行、石药(yào)集团、AIA、平安银行、美(měi)团。3月(yuè)，基金(jīn)加仓阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 抖音我从来没想过我这放荡的灵魂是什么歌，抖音有一首歌什么荡悠悠